Il regolamento e l’emissione delle obbligazioni è previsto per il 29 settembre 2023.
Snam annuncia il successo del collocamento di senior unsecured EU taxonomy-aligned transition bonds per un importo totale di 500 milioni di euro con scadenza al 2028 e convertibili in azioni ordinarie esistenti di Italgas.
Le obbligazioni saranno emesse al valore nominale di 100 mila euro e pagheranno una cedola annuale a tasso fisso del 3,25%, da corrispondersi su base semestrale posticipata il 29 marzo e il 29 settembre di ciascun anno, con il pagamento della prima cedola previsto per il 29 marzo 2024.
Le Obbligazioni avranno una durata di 5 anni e saranno rimborsate a scadenza al valore nominale (ad eccezione dei casi di rimborso anticipato, conversione in Azioni o riacquisto e cancellazione delle obbligazioni), salva l’opzione per l’emittente di rimborsare in Azioni e, se necessario, un importo aggiuntivo in cash.
Il prezzo iniziale di conversione, impiegato per il calcolo dell’exchange property sottostante le Obbligazioni, incorporerà un premio del 20% applicato al prezzo di riferimento.
I Joint Global Coordinators e Joint Bookrunners hanno condotto, contestualmente al collocamento delle Obbligazioni, un simultaneo collocamento accelerato di Azioni (“Concurrent Delta Placement”) per conto dei sottoscrittori delle Obbligazioni che avevano deciso di procedere con la vendita allo scoperto tali Azioni ad investitori procurati dai Joint Global Coordinators e Joint Bookrunners con finalità di hedging relativamente al rischio di mercato derivante dall’investimento nelle Obbligazioni medesime. Il prezzo di collocamento di 5 euro per la vendita allo scoperto nel Concurrent Delta Placement é stato determinato tramite un processo di accelerated bookbuilding gestito dai Joint Global Coordinators e Joint Bookrunners. SNAM non riceverà proventi da alcuna vendita di Azioni nel Concurrent Delta Placement.
L’exchange property consisterà inizialmente in circa 83,3 milioni di azioni, che costituiscono approssimativamente 10,3% del capitale sociale di Italgas e 76,3% della quota di capitale sociale detenuta da Snam all’avvio del collocamento delle Obbligazioni. L’exchange property potrà essere soggetto ad aggiustamento in talune circostanze come previsto nei terms and conditions delle Obbligazioni.
